Yapay zeka yatırımlarının emtia talebini tetiklediği bir döneme girilirken, Adam Taggart küreselleşmeden uzaklaşma eğiliminin enerji ve hammadde piyasaları üzerindeki etkilerini analiz etti.
Enerji Dönüşümü ve Emtia Stratejisi
Taggart’a göre, yapay zeka modellerinin artan enerji ihtiyacı ve üretimin yerelleşmesi, gerçek dünya varlıklarına olan talebi artırarak bir emtia süper döngüsünü başlatıyor. Özellikle HG gibi ana metallerin, altyapı ve enerji dönüşümü için kritik öneme sahip olduğunu vurguluyor.
- Enerji ve Elektrik: Çin’in üretim kapasitesi ABD’den yüksek olsa da, ABD’de elektrik tüketiminin yeniden artış gösterme potansiyeli bulunuyor.
- Sanayi ve Altyapı: Çimento, mühendislik firmaları ve çelik üreticilerinin altyapı yatırımlarından fayda sağlaması bekleniyor.
- Nükleer Enerji: Küçük modüler reaktörlerin devreye alınması ve yeni teknolojilerin onaylanması enerji krizine çözüm olabilir.
- Küreselleşme: Tedarik zincirlerinin Çin’den ABD’ye kayması, yerel altyapı talebini doğrudan tetikliyor.
Taggart, sermayenin bakır gibi kritik ve büyük piyasalar yerine, daha az ilgili küçük piyasalara odaklanmasının riskli olabileceği konusunda uyarıyor.
Özellikle ABD’deki elektrik tüketim verileri ve nükleer enerji onay süreçleri, bu süper döngünün hızını ve derinliğini belirleyecek temel faktörler olacak.