Yatırım fonlarında yaşanan kriz derinleşirken, Barış Soydan güncel yasal düzenlemeler, değerli metallerdeki yükseliş ve piyasa görünümünü değerlendirdi.
Fon Krizi ve Temerrüt Riski
Krizin merkezindeki şirketin Haziran ayına kadar 17 milyar lira tutarında tahvil ödemesi bulunuyor. Analiste göre, geçtiğimiz günlerde yapılamayan 5 milyar liralık ödeme ile şirket temerrüde düşmüş durumda.
Öte yandan, tasfiye edilecek fonlarla ilişkili hisselerdeki taban serisi yavaşladı. Daha önce 100’den fazla olan taban hisse sayısı bugün 17’ye geriledi. Özellikle Katılımevim gibi Pusula ve Hedef fonlarında yer alan bazı hisselerin %10 yükselişle günü tamamlaması dikkat çekiyor.
Fon Tasfiye Yasası ve Ödeme Planı
Fonların nasıl tasfiye edileceğini belirleyen kanun taslağı meclise sunuldu. Barış Soydan’a göre, Tera, Pusula, Atlas ve Hedef fonları tasfiye kapsamında yer alıyor. A1, Parde ve Bulls’un 17 fonundaki ödemeler ise tamamlandı.
Sürece dair öne çıkan detaylar şunlardır:
- Yatırımcılara bu ay içinde 1 milyon lira ara ödeme yapılacak.
- Ödemelerde para piyasası fonları önceliklendirilecek.
- Net yatırım tutarı hesaplanırken TÜFE ve ÜFE’nin ortalaması baz alınarak enflasyon farkı eklenecek.
Eğer fon varlıkları ödemeleri karşılamazsa; fon yöneticilerinin, patronların ve manipülasyonla fahiş kazanç sağlayanların varlıklarına el konulacak.
Analist, fahiş kazanç elde eden 214 kişinin toplam kazancının 4 milyar dolar olduğunu belirtti. Bu tutar, toplam 19 milyar dolarlık kaybın yaklaşık %20’sine denk geliyor.
Altın ve Gümüşte Yükseliş Trendi
Değerli metallerde güçlü bir toparlanma gözlemleniyor. Altın fiyatları tekrar 4.200 dolar seviyesine gelirken, gümüş fiyatları 60 doların üzerine çıkarak 61 dolara kadar yükseldi.
Bu yükselişte Çin Merkez Bankası’nın Eylül ayında yaptığı 21 tonluk alım etkili oldu. Buna karşın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yılın ilk 8 ayında 82 ton altın satarak en çok satış yapan banka olduğu vurgulandı. Ancak bu durumun rezervleri yönetme ihtiyacından kaynaklandığı belirtiliyor.
Mevduat Faizleri ve Döviz Görünümü
Birikimlerini değerlendirmek isteyenler için faiz oranları hala cazip seviyelerde. Bankalardaki basit mevduat faizleri %36-38 aralığında seyrediyor. Özellikle Akbank’ta oranların %38,75 seviyesine ulaştığı görülüyor.
Döviz tarafında ise Euro için temkinli olunması öneriliyor. Fransa’daki siyasi sorunlar ve Fed’in faiz artırım ihtimali nedeniyle Euro, son bir ayda dolar karşısında %3,80 değer kaybetti. Kapalıçarşı’da Euro’nun 55 liranın altında işlem gördüğü kaydedildi.
Borsa İstanbul ve Küresel Piyasalar
Borsa İstanbul bugün %0,43 artışla 12.265 puandan kapandı. Gün içi en yüksek seviye 12.331 olurken, hacim 155 milyar lira civarında gerçekleşti. Sabancı Holding, MSCI endeksinden çıkarılma beklentisiyle %5,92 oranında sert bir düşüş yaşadı.
Küresel tarafta Brezilya borsası, piyasa dostu olarak görülen Bolsonaro’nun seçimlerdeki başarısıyla %13 yükselerek dikkat çekti. ABD borsalarında ise OpenAI’ın gelir verileriyle ilgili belirsizlikler kısa süreli satışlar getirse de genel hava pozitif kaldı.
Sonuç olarak, endeksin 12.000 puan üzerinde kalması olumlu olsa da hacim zayıflığı risk oluşturuyor. Gelecek hafta fon kriziyle ilgili yeni gelişmeler tablonun yönünü belirleyebilir.