ABD Başkanı Trump’ın Hürmüz Boğazı ile ilgili sert açıklamaları piyasalarda hareketlilik yaratırken, analist Devrim Akyıl Amerikan borsaları ve kripto para piyasalarındaki riskli tabloyu değerlendirdi.
Kripto Para Piyasası ve Bitcoin Beklentileri
Devrim Akyıl’a göre Trump’ın kendisini “kripto kralı” olarak tanımlamasına rağmen, görev süresi boyunca Bitcoin ve diğer kripto varlıklar üzerinde baskı oluştu. Piyasadaki Clarity Act beklentilerinin henüz fiyatlara yansımadığını belirten analist, mevcut durumun daha çok BlackRock manipülasyonuna bırakıldığını savunuyor.
Analist, portföyünde kripto paralara yer vermediğini ve stratejik short pozisyonlarla kazanç sağladığını ifade etti. Teknik açıdan 63.470 ve 64.500 seviyeleri kritik öneme sahip. Bu seviyelerin altında kalındığı sürece aşağı yönlü ihtimalin daha güçlü olduğunu düşünüyor. Ancak fiyatlar 64.500 doların üzerine yerleşirse, 70.000 dolar ve üzeri için alış yönlü bir trade potansiyeli doğabilir.
ABD Tahvil Faizleri ve Sistemic Riskler
Amerikan borsaları rekorlar kırsa da Akyıl, arka planda ciddi bir riskin büyüdüğüne dikkat çekiyor. Özellikle 10, 20 ve 30 yıllık tahvil faizlerinin dramatik şekilde yükselmesinin, ABD’nin küresel güç kaybını temsil ettiğini savunuyor. Buna karşın Çin’in faizlerinin düşmesi, mevcut savaş ortamının Çin’den ziyade ABD’ye zarar verdiğini gösteriyor.
Analist, ABD’li teknoloji şirketlerinin bilançolarında “Enronlaşma” (enronification) benzeri oyunlar oynandığını iddia ediyor. Şirketlerin CAPEX (sermaye harcamaları) kalemlerini gelir gibi göstererek kârlarını şişirdiklerini öne sürüyor. Ancak nakit akışlarının (cashflow) negatife dönmeye başladığını vurgulayan Akyıl, bu durumun sistemik bir soruna dönüşebileceği konusunda uyarıyor.
Nasdaq ve Teknoloji Hisseleri Stratejisi
Nasdaq grafiğinde teknik yönün hala yukarı olduğunu belirten Devrim Akyıl, 29.380 seviyesinin üzerindeki kalıcılığın yükselişi desteklediğini söylüyor. Haftalık bazda ise 29.000 seviyesi kritik eşik olarak görülüyor. Ancak analist, kişisel olarak bu yükselişe katılmadığını ve düşük kaldıraçlı short pozisyonlarla hedge stratejisi uyguladığını belirtiyor.
Magnificent 7 olarak bilinen dev şirketlerde ise ayrışmalar yaşandığını gözlemliyor. Özellikle şu seviyeleri takip ediyor:
- Apple: 317 doların altında kaldığı sürece yön aşağı.
- Amazon: 259 dolar seviyesi pozitif/negatif ayrımı için kritik.
- Google (Alphabet): 342 dolar seviyesi takip edilmeli; ancak uzun vadede sistemik sorunlar sonrası en çok kazanacak şirket olabilir.
- Nvidia: 219 dolar trend takip seviyesi. Open AI veri merkezi yatırımlarının azaltılması haberi yakından izlenmeli.
Alternatif Yatırımlar ve Savunma Sanayii
Teknoloji tarafında Alibaba hissesinin uzun vadede hala ucuz olduğunu düşünen Akyıl, 120.74 dolar trend desteğinin üzerinde kalındığı sürece yönün yukarı olduğunu savunuyor. Ayrıca, piyasadaki ters hareketlerden korunmak isteyenler için PSQ üzerinden call opsiyon trade edilmesini bir dengeleme yöntemi olarak öneriyor.
Enerji ve savunma tarafında ise şu değerlendirmelerde bulunuyor:
- Occidental Petroleum: 56 dolar üzerinde yön yukarı.
- Lockheed Martin: 592 dolar trend takip seviyesi; üzerinde kalındığı sürece pozitif.
- Nike: 40 dolar seviyelerinde sıkışmış durumda ancak uzun vadede ucuz bulunduğu için takip listesinde.
- Pfizer: 25.76 dolar seviyesi stop noktası olarak belirlenip temettü odaklı bakılabilir.
Devrim Akyıl, piyasalardaki teknik yükselişlerin temel verilerle (nakit akışı ve faizler) desteklenmediği bir döneme girildiğini hatırlatıyor.
Sonuç olarak, önümüzdeki süreçte Jackson Hole toplantısı ve Nvidia bilançosu piyasanın yönünü belirleyecek temel olaylar olarak öne çıkıyor.