ABD borsalarında seçim haftası öncesi volatilite artarken, Devrim Akyıl piyasalardaki sistemik risklere ve yapay zeka balonuna dikkat çekiyor.
Nasdaq ve ABD Borsalarında Sert Düşüş
Analiste göre Amerikan borsaları son haftalarda toparlanmakta zorlanıyor. Özellikle Google bilançosunun ardından Nasdaq endeksinde sert bir geri çekilme yaşandı. Endeks 30.000 seviyesinden 28.000 puana kadar gerileyerek iki gün içinde yaklaşık 2.000 puan kaybetti.
Buna karşın piyasadaki yıkımın boyutu oldukça büyük. Devrim Akyıl, sadece Cuma günü Amerikan borsalarından 1.8 trilyon dolar değerinde paranın buharlaştığını belirtiyor. Özellikle Intel’in bir günde %30’lara varan düşüşlerle %28 negatif kapatması, sistemin tıkandığının bir göstergesi olarak değerlendiriliyor.
Yapay Zeka Balonu ve Borç Krizi
Devrim Akyıl, piyasadaki mevcut durumun hayali bir beklenti üzerine kurulduğunu savunuyor. Yüksek faiz ortamında borçlanan ancak karlılığını ispatlayamamış şirketlerin 2028 veya 2030 hedeflerinin gerçekçi olmadığını vurguluyor.
Özellikle şirket tahvillerindeki (corporate bonds) durum kritik seviyede. Analiste göre şirket tahvillerinin ortalama faizleri %13 seviyelerinden %18’in üzerine çıktı. Bu durum, Oracle ve CoreWeave gibi şirketlerin borçlarını çevirmesini teknik olarak imkansız hale getirebilir.
Toplam 140 milyar dolar civarındaki Amerikan tahvilinin %20 daha zararda işlem görmesi, sistemdeki ödeme güçlüğünün ciddi boyuta ulaştığını gösteriyor.
Ek olarak, toplam borç miktarının %39’unun teknoloji sektörüne ait olması, olası bir krizin merkezinde teknoloji hisselerinin yer alacağını kanıtlıyor.
Teknik Analiz ve Kritik Seviyeler
S&P 500 endeksinde 7.600 seviyesi kritik bir eşik olarak görülüyor. Analiste göre endeks bu seviyenin altında kaldığı sürece tepkiler sonuç vermeyecektir. Ancak Nasdaq tarafında durum daha kritik. Aylık mumun “yutan ayı” (bearish engulfing) formasyonu oluşturması, uzun vadeli bir tepenin görüldüğüne işaret ediyor.
Kısa vadeli stratejilerde ise şu seviyeler öne çıkıyor:
- Nasdaq için trend takip seviyesi 29.438 olarak belirlendi. Bu seviyenin altındaki seyir yönün aşağı olduğunu gösteriyor.
- Apple tarafında 340 dolar kritik sınır. Bu seviyenin üzeri piyasayı tutabilir ancak altı sorunları derinleştirir.
- Microsoft için 536 dolar altındaki seyir orta vadeli bozulmayı işaret ediyor.
- Nvidia’da 214 dolar altındaki kapanışlar yönün aşağı olduğunu kanıtlıyor.
Kripto Para ve Bitcoin Beklentileri
Bitcoin tarafında yaşanan hack skandalı ve Binance’den 6 milyar doların çekilmesi sistemik bir güvensizlik yarattı. Devrim Akyıl, Bitcoin’in 57.800’den 87.000’e olan yükselişinin sadece bir tepki hareketi olduğunu düşünüyor.
Analiste göre Bitcoin’de yeni bir düşüş dalgası kapıda. Özellikle 81.150 (haftalık) ve 79.500 (günlük) seviyeleri geçilmediği sürece, her yükselişin short pozisyonlar için bir fırsat olduğu belirtiliyor. Bitcoin’in 200 günlük ortalaması olan 76.500 dolar seviyesi takip edilmeli.
Gelecek Hafta ve Stratejik Yaklaşım
Önümüzdeki haftanın ana gündemi ABD seçimleri olacak. Pazartesi günü gelecek Apple bilançosunun piyasaya moral verip vermeyeceği takip edilecek. Ancak makro resmin oldukça bozuk olduğu ve düzeltmelerin geciktirildiği vurgulanıyor.
Sonuç olarak, yapay zeka odaklı sistemin taca çıktığı ve yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği savunuluyor. Özellikle seçim sonrası oluşacak haber akışı, piyasanın yönünü kesinleştirecektir.