Amerikan borsalarında yaşanan sert dalgalanmalar ve yapay zeka odaklı fiyatlamalar sürerken, analist Devrim Akyıl piyasalardaki balon riskine ve kritik teknik seviyelere dikkat çekiyor.
Yapay Zeka Balonu ve Piyasa Manipülasyonu
Devrim Akyıl’a göre ABD, 40 trilyon dolar sınırındaki borcunu finanse edemediği için dünyaya bir yapay zeka balonu pazarlıyor. Analist, sosyal medya ve çeşitli kanallar aracılığıyla oluşturulan bu algının yatırımcıları yüksek fiyatlardan ortak olmaya ittiğini savunuyor.
Buna karşın, bazı şirketlerin uzun vadede verimli olabileceğini kabul etse de mevcut fiyat seviyelerinin makul olmadığını vurguluyor. Özellikle endeks bazlı düşüşlerin kontrollü olduğu ancak hisse bazlı yatırımların çok daha riskli hale geldiği bir dönemden geçildiğini belirtiyor.
Kospi Endeksi ve Nasdaq İlişkisi
Analist, Güney Kore’nin Kospi endeksi ile Nasdaq arasındaki tarihsel korelasyona dikkat çekiyor. 1997 Asya krizinden bu yana, her Kospi çöküşünden yaklaşık bir ay sonra Amerikan borsalarının sert düştüğünü gözlemliyor.
Geçmiş verilerde Asya finansal krizinde %75, Dotcom balonunda %56 ve 2008 krizinde %57 oranında düşüşler yaşanmış. Ayrıca 2022’deki Arkegos kolapsinde %35’lik bir kayıp görülmüş. Dolayısıyla, yarı iletkenlerdeki mevcut oynaklığın Nasdaq için öncü bir risk oluşturabileceğini öngörüyor.
Citadel Raporu ve Fon Çöküşleri
Geçtiğimiz hafta Citadel tarafından yayınlanan ve Fed’in faiz artırabileceği yönündeki raporun piyasada yapay bir beklenti yarattığını belirten Akyıl, bu durumun bir “tezgah” olduğunu savunuyor. Analiste göre bu rapor, Citadel bünyesindeki kaldıraçlı bir fonun sıkışıklığını gidermek amacıyla kurgulanmış.
Bu süreçte, yapay zeka yatırımlarıyla 45 milyar dolara ulaşan Leopold Aschenbrenner’in fonunun bir ay içinde %67 oranında çakıldığını ve fonu Citadel’e devretmek zorunda kaldığını aktarıyor. Bu durumun, piyasadaki “yeni Warren Buffett” imajının ne kadar kırılgan olduğunu gösterdiğini ifade ediyor.
Hisse Bazlı Teknik Seviyeler ve Stratejiler
Devrim Akyıl, takip ettiği kritik varlıklar için şu seviyeleri paylaşıyor:
- Nasdaq: Günlük trend takip seviyesi 28.160 puan. Bu seviyenin altında short pozisyonlar ön plandayken, 29.000 üzeri yeni zirveleri gündeme getirebilir.
- Apple: Haftalıkta bearish bir dönüş mumu oluştuğu için 328 dolar üzeri görülmeden yönün aşağı olduğu belirtiliyor.
- Nvidia: 204 dolar kritik takip seviyesi olarak belirlenmiş; bu seviyenin üzerinde kalmadığı sürece short yönlü bakış korunuyor.
- Snowflake: 113 dolar üzerindeki günlük kapatışlar dönüş sinyali olabilir ancak altındaki seyir düşüşü destekliyor.
- Alibaba: Alibaba için 114 dolar kısa vadeli trend takipçisi. 122 dolar üzerindeki kalıcılık ise çok daha kuvvetli bir yükseliş potansiyeli taşıyor.
Analist, Alibaba’nın temel olarak çok ucuz olduğunu ancak Çin şirketi olması nedeniyle risklerin ve denetim sorunlarının göz ardı edilmemesi gerektiğini hatırlatıyor.
Bitcoin ve Kripto Para Beklentileri
Bitcoin tarafında karamsar bakış açısını koruyan Devrim Akyıl, fiyatların henüz güçlü bir yükseliş trendine girmediğini savunuyor. Özellikle 64.650 dolar seviyesinin üzerine çıkılmadığı sürece aşağı yönlü hareketlerin devam edebileceğini öngörüyor.
Analiste göre 63.000 dolar seviyesinin altındaki seyir, Bitcoin’in yeni diplere doğru gitme ihtimalini artırıyor. Bu nedenle bir süre long trade etmeyi planlamadığını ancak short pozisyonların tekrar heyecan verici hale geldiğini belirtiyor.
Sonuç olarak, önümüzdeki hafta Fed’in vereceği karar ve Nasdaq’ın 28.160 seviyesindeki tutunma çabası piyasanın yönünü belirleyecektir.