Piyasalarda savaş riskleri ve siyasi belirsizlikler hakimken Emrah Lafçı, değerli metallerden enerjiye, kripto paralardan küresel endekslere kadar geniş bir perspektifte güncel analizlerini paylaştı.
Altın ve Gümüşte Düşüş Senaryosu
Analiste göre altın tarafında Ocak sonundaki büyük tepeden itibaren aşağı yönlü bir trend hakim. Emrah Lafçı, teknik olarak aşağı trendin yeni en düşükler ve alçalan en yükseklerle tanımlandığını hatırlatıyor. Mevcut tabloda bu yapı net bir şekilde görülüyor.
Kısa vadede piyasa, 3.915 ve 4.230 sınırları arasında sıkışmış durumda. Eğer 3.915 seviyesi aşağı yönlü kırılırsa, analistin daha önce belirttiği 3.525 hedefi geçerliliğini koruyacak. Ancak 4.230 seviyesinin aşılması ve burada bir konsolidasyon oluşması, düşüş hikayesinin bittiği anlamına gelebilir.
Gümüş tarafında da benzer bir teknik görünüm mevcut. Özellikle Çin’in güneş panellerinde gümüş yerine bakır kullanma eğilimi, sanayi talebi açısından risk oluşturuyor. Analist, gümüşte 71 seviyesinden beri short pozisyon taşıdığını ve stop seviyesini 64’e indirdiğini belirtti.
Brent Petrol ve Savaş Etkisi
Brent petrol fiyatlarının şu an arz-talep dengesinden ziyade tamamen savaş dinamiklerine endeksli olduğunu belirten Lafçı, fiyatların belirli bir bantta hareket ettiğini savunuyor.
Analiste göre, savaş riski devam ettiği sürece 70 dolar seviyesi güçlü bir dip destek oluşturuyor. Yukarı yönlü ise 84 dolar seviyesi direnç olarak öne çıkıyor. Ancak jeopolitik durumun tamamen normale dönmesi halinde fiyatların 65 dolarlara kadar gerileme ihtimali bulunuyor.
Savaş riskinin artması durumunda petrol fiyatlarında 90-95 dolar seviyeleri test edilebilir ancak 110 dolar gibi ekstrem rakamlar şu aşamada öngörülmüyor.
EUR/USD Paritesi ve Faiz Farkları
EUR/USD paritesi analizinde Emrah Lafçı, uzun vadeli aşağı yönlü resmin devam ettiğini vurguluyor. Bu durumun temel nedeni, Avrupa ve ABD arasındaki faiz farkları nedeniyle fonların dolara kaymasıdır.
Kısa vadede paritenin 1.15 - 1.16 bandına kadar yükselme potansiyeli olduğunu öngörüyor. Ancak bu yükselişin ardından orta ve uzun vadede tekrar 1.11 seviyelerine dönüşün yüksek olduğunu belirtiyor. Özellikle savaşın alevlenmesi, güvenli liman olan dolara olan talebi artırarak pariteyi hızla aşağı çekebilir.
Bitcoin ve Kripto Para Beklentileri
Bitcoin grafiklerinde haftalık bazda net bir aşağı trendin sürdüğünü belirten analist, göstergelerde bir pozitif uyuşmazlık tespit ettiğini söylüyor. Bu uyuşmazlık, fiyatlar düşerken göstergelerin yükselmesiyle oluşuyor.
Kısa vadede 58.000 dolar seviyesinin güvenli bir bölge olduğunu ve bu seviyenin kolay kolay kırılmayacağını düşünüyor. Eğer pozitif uyuşmazlık çalışırsa, Bitcoin’de 75.000 dolar seviyesine kadar bir yükseliş görülebilir. Ancak bu seviye, analiste göre bir satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Nasdaq ve ABD Endeksleri Analizi
Nasdaq endeksinde yapay zeka rallisinin yarattığı balon korkusunun sürdüğünü ancak bilançoların bu durumu desteklediğini ifade eden Lafçı, endeksin 29 ile 30,5 puan arasında bir seyir izlemesini bekliyor.
Analiste göre Amerikan hisse senetlerinde short (satış) pozisyonu almak, long (alış) pozisyonuna göre çok daha riskli. Çünkü son yıllarda her düşüş bir alım fırsatı yarattı. Teknik olarak bir üçgen formasyonu oluştuğunu belirten analist, yatırımcıların stop seviyeleriyle korunmalarını öneriyor.
Sonuç olarak piyasaların yönünü, özellikle jeopolitik gerilimlerin seyri ve ABD’den gelecek makroekonomik veriler belirleyecektir.