Yatırımcıların uzun vadeli perspektiften hareket etmesi gerektiğini belirten Emrah Lafçı, portföy yönetiminde varlık dağılımı ve fon seçimi stratejilerini değerlendirdi.
Varlık Dağılımı ve Fon Analizi
Lafçı’ya göre yatırımcı bakış açısı ‘al-sat’ yerine uzun vadeli yatırıma odaklanmalı ve portföy değişimleri 3-6 ayda bir gerçekleştirilmelidir. Genç yaşlarda hisse senedi ağırlıklı portföyler tercih edilmeli; evrensel kural olarak %60 hisse senedi ve %40 sabit getirili araçlar dengesi gözetilmelidir.
- BIST 30 endeks fonları son bir yılda %65 getiri sağlamış olup, stopaj avantajı ile ön plana çıkıyor
- Para piyasası fonları aylık %3.5-4, yıllık %50-55 getiri sunarken, borçlanma araçları fonları %45-55 aralığında seyrediyor
- Paramount gibi yabancı para cinsinden yatırımlar, altın ve gümüş gibi emtialar kura karşı koruma sağlıyor
- Kur riski yönetimi için yatırımlar TL ve yabancı para arasında dengeli dağıtılmalıdır
- Faizler düştüğünde borçlanma araçları fonlarının performansının artacağı öngörülüyor
Portföyü çok sık değiştirmeyin ve fiyatı yükselen enstrümanların ağırlığını zamanla azaltın.
Özellikle valör süreleri nedeniyle hızlı hareket etmenin mümkün olmadığı bu piyasada, disiplinli bir varlık dağılımı stratejisi getirileri optimize edecektir.