Emrah Lafçı, TEFAS üzerinden yüksek getirili fonların risk yönetimi ve portföy çeşitliliğinin kritik olduğu bir dönemde olduğunu belirtti.
Fon Getirileri ve Portföy Stratejileri
Lafçı’ya göre SNY fonu son bir ayda %52 getiri sağlarken, portföyünün tamamının Işık Plastik hissesinde ve borçlanarak yatırım yapılmış olması yüksek risk taşıyor.
- IJC fonu son bir ayda %24 getiri elde etti; yabancı hisse oranı %61, yerli hisse oranı %37.
- DDF fonu son bir ayda %23.33 getiri sağladı; portföyün %97’si hisse senedi olup sıfır stopaj avantajı sunuyor.
- HKM fonu son bir ayda %21 getiri sağlarken, son 6 ayda %3.6 kayıp yaşadı; portföyün %63’ü Tatlıpınar Enerji’de.
- PMP fonu son bir ayda %21 getiri sağlarken, yılbaşından beri %4 kayıp verdi; portföyün tamamı Türk Hava Yolları hissesinde.
Sadece yüksek getiriye bakarak fon seçimi yapmak yanlış bir stratejidir; portföy içeriği ve risk seviyesi mutlaka incelenmelidir.
Fonların hisse yoğunlaşması ve borçlanma stratejileri, kısa vadeli yüksek getirileri artırsa da orta ve uzun vadede riskleri artırıyor.