Piyasalardaki teknik görünümü değerlendiren Gareth Soloway, S&P 500 endeksindeki hafif yükselişin düşük hacimli bir “tatil sonrası toparlanması” olduğunu belirtti. Analist, özellikle bellek üreticileri ve değerli metaller tarafındaki risklere dikkat çekti.
Bellek Sektörü ve Micron Riskleri
Soloway, Micron ve SanDisk gibi şirketlerdeki kısa vadeli toparlanmaya karşı temkinli. Özellikle SK Hynix’in ABD piyasasında 29 milyar dolarlık ADR arzı yapacak olmasının ciddi bir likidite baskısı yaratacağını savunuyor.
Analiste göre bu durum, piyasaya aşırı miktarda yeni hisse girmesi anlamına geliyor. Dolayısıyla, bu arz fazlalığının önümüzdeki bir iki hafta boyunca bellek hisseleri üzerinde bir engel oluşturacağını öngörüyor.
Altın ve Gümüşte Teknik Senaryolar
altın piyasasında fiyatların bir kama (wedge) formasyonu içinde hareket ettiğini belirten Soloway, yönün henüz netleşmediğini vurguluyor. Ancak gümüş tarafında tahminlerinin gerçekleştiğini ve fiyatların 63-64 dolar seviyelerinde dirençle karşılaştığını ifade ediyor.
Altın madencileri (GDX) tarafında ise önemli bir trend çizgisi kırılımı yaşandığını belirtiyor. Analiste göre GDX’in yeniden yükseliş trendine girmesi için 88 dolar seviyesini yukarı yönlü kırması gerekiyor.
Soloway, altın madencilerindeki yoğun direnç nedeniyle altın fiyatlarının kısa vadede 3.500-3.600 dolar seviyelerine kadar gerileyebileceği konusunda uyarıyor.
Buna karşın, uzun vadede hem altın hem de madenciler için oldukça boğa (bullish) olduğunu ekliyor. Özellikle madencilerde 54-58 dolar bölgesini ana birikim alanı olarak tanımlıyor.
Petrol ve Doğalgaz Beklentileri
Petrol tarafında kısa vadeli görünümü pozitif bulan Soloway, piyasadaki “arz fazlası” haberlerinin yatırımcıları aşırı karamsarlığa ittiğini söylüyor. Bu psikolojik durumun genellikle yükselişlerin öncüsü olduğunu savunuyor.
Teknik olarak petrol için 79 dolar seviyesini kısa vadeli hedef olarak belirliyor. Ancak orta ve uzun vadede ABD ekonomisindeki yavaşlama nedeniyle fiyatların düşeceğini öngörüyor. Yıl sonu için 50-55 dolar bandını olası bir hedef olarak görüyor.
Doğalgazda Enerji Dönüşümü
Doğalgaz grafiklerinde bir “fincan kulp” formasyonunun oluştuğunu belirten analist, 3.35 dolar seviyesinin üzerindeki bir kırılımın fiyatları 4.30 dolara taşıyabileceğini düşünüyor.
Özellikle kurumsal yatırımcıların doğalgazı, petrolün yerini alacak ana enerji kaynağı olarak konumlandırmaya başladığını savunuyor. Sonuç olarak, doğalgazdaki bu potansiyel yükselişin petrol üzerindeki baskıyı artırabileceği öngörülüyor.