Kıymetli metallerdeki sert düşüşler ve enerji piyasasındaki hareketlilik dikkat çekerken, Gareth Soloway altın, gümüş ve petrol için kritik seviyeleri değerlendirdi.
Altın Analizi ve Kama Formasyonu
Analiste göre altın bugün yaklaşık %2 oranında bir düşüş yaşıyor. Soloway, fiyatların yukarı yönlü bir ralli sonrası aşağı eğimli bir kama (wedge) formasyonunun direnç çizgisine çarptığını belirtiyor.
Kama formasyonlarının doğası gereği, fiyatların iki çizgi arasında sıkıştığını ve sonunda sert bir kırılım yaşanacağını savunuyor. Özellikle fiyatlar uzun süre sıkıştığında, gerçekleşecek olan yukarı veya aşağı yönlü hareketin oldukça büyük olacağını vurguluyor.
Altın İçin Kritik Seviyeler ve Senaryolar
Soloway, yukarı yönlü bir kırılımın 4.100 dolar seviyelerinde gerçekleşebileceğini öngörüyor. Trend çizgisinin aşağı eğimli olması nedeniyle, zaman geçtikçe risk-ödül oranının yatırımcı lehine iyileştiğini belirtiyor.
Olası bir yükseliş senaryosunda şu kademeli hedefleri takip ediyor:
- İlk önemli direnç: 4.350 dolar
- İkinci hedef: 4.600 dolar
- Ardışık hedefler: 4.900, 5.300 ve 5.600 dolar.
Ancak analist, yükselişin dikey olmayacağını hatırlatıyor. Geçmişte 5.000-5.600 dolar bandından giriş yapan yatırımcıların, fiyatlar maliyetlerine geldiğinde satış yapacağını ve bunun yükselişi yavaşlatacağını savunuyor.
Öte yandan, aşağı yönlü bir kırılım durumunda fiyatların 3.500 dolar seviyesine kadar gerileyebileceğini öngörüyor. Buna karşın, fiyatlar 3.900 doların altına indiğinde, makro yükseliş trendini kaçırma riskinin, birkaç yüz dolarlık ek kazanç arayışından daha kritik olduğunu belirtiyor.
Gümüş Beklentileri ve Stratejisi
Gümüş tarafında görünümün altına kıyasla daha zayıf olduğunu ifade eden Soloway, gerçek bir yükseliş için önce 64 dolar ve ardından uzun vadeli direnç olan 67 dolar seviyelerinin aşılması gerektiğini söylüyor.
Analist, gümüş için alım stratejisini şu seviyelere yaymış durumda:
- İlk alım bölgesi: 54 dolar (veya 54.77 dolar civarı)
- Ekleme seviyeleri: 50 dolar ve 50.46 dolar.
Soloway, uzun vadeli görünümün pozitif olması nedeniyle kıymetli metallerde kısa pozisyon (short) açmanın riskli olduğunu, bunun yerine sabırla alım fırsatlarının beklenmesi gerektiğini vurguluyor.
Petrol Analizi ve Fibonacci Seviyeleri
Brent petrol tarafında ise analist, 87-88 dolar bandında başlattığı kısa pozisyonunu sürdürüyor. Fiyatların 92 doların üzerine çıkmasıyla beraber bugün ekleme yaparak maliyetini ortalama 90 dolar seviyesine çektiğini belirtiyor.
Soloway, Fibonacci düzeltme araçlarını kullanarak yeni bir direnç seviyesi belirliyor. %50 geri çekilme seviyesinin 93.50 dolar olduğunu ve buranın kritik bir bölge olduğunu ifade ediyor. Ayrıca 61.8 Fibonacci seviyesini de takip listesine ekliyor.
Petrol fiyatlarındaki yükselişin arkasında Kızıldeniz’deki gerginliklerin olduğunu kabul ediyor. Ancak, ABD ara seçimleri öncesinde Başkan Trump’ın ekonomi ve seçim optikleri nedeniyle petrol fiyatlarını aşağı çekme eğiliminde olabileceğini savunuyor.
Piyasalardaki Genel Riskler
Kıymetli metallerdeki baskının temel nedenleri arasında Dolar Endeksi’ndeki sıçrama ve 10 yıllık tahvil getirilerinin %4.7 seviyesine yükselmesi yer alıyor.
Buna rağmen Soloway, hisse senedi piyasasının bu yüksek getiriler ve petrol fiyatlarına rağmen zirvelere yakın durmasını olumlu buluyor. Sonuç olarak, petrol fiyatlarında bir geri çekilme yaşanması durumunda borsaların yeni tüm zamanların zirvelerine ulaşabileceğini öngörüyor.