Kıymetli metallerdeki teknik görünüme odaklanan Gareth Soloway, altın, gümüş ve endüstriyel metaller için kritik seviyeleri ve kurumsal yatırımcıların tuzaklarını analiz etti.
Altın Analizi ve Onay Sinyali Stratejisi
Analiste göre altın grafiğinde tüm zamanların zirvesinden gelen alçalan bir trend çizgisi bulunuyor. Bu çizgi, olası bir yükselişte boğaların zorlanacağı ilk ana direnç seviyesini oluşturuyor.
Soloway, kurumsal yatırımcıların trend çizgilerinin hemen altında kapanışlar yaparak bireysel yatırımcıları yanıltmaya çalıştığını belirtiyor. Bu “fake out” hareketlerinin zayıf elleri piyasadan atmak için kullanıldığını savunuyor.
Bu nedenle analist, sadece kapanışa değil, aynı zamanda önceki mumun düşüğünün altında ikinci bir kapanışa dayanan “onay sinyali” yöntemini kullanıyor. Bu yöntemle başarı olasılığının %50’den %70’e çıktığını vurguluyor.
Petrol ve Tahvil İlişkisinin Altına Etkisi
Altın fiyatlarındaki güncel düşüşün nedenini petrol fiyatlarına bağlıyor. Petrolün %2,1 oranında yükselmesinin, tahvil piyasası kapalı olsa bile piyasa katılımcılarının tahvil getirilerinin artacağını varsaymasına yol açtığını ifade ediyor.
Sonuç olarak yatırımcılar, tahvil piyasası açıldığında getirilerin yüksek olacağını öngörerek altın pozisyonlarını önceden fiyatlandırıyor.
Teknik açıdan ise 4.100 seviyesinin altında onaylı bir kapanış gelirse, fiyatların 3.950 ve ardından 3.500 dolar seviyelerine gerileyebileceğini öngörüyor. Soloway, özellikle 3.500 dolar seviyesini uzun vadeli fiziksel alımlar için cazip bir nokta olarak görüyor.
Gümüş ve Endüstriyel Metal Riskleri
gümüş tarafında durum altına oldukça benziyor. Ancak Soloway, petrol fiyatlarındaki artışın ve yüksek faizlerin küresel ekonomiyi yıpratabileceği konusunda endişeli.
Bu durum, gümüşün endüstriyel kullanım yönünü olumsuz etkileyebilir. Dolayısıyla analist, kısa vadeli işlemlerde gümüş tarafında beklemede kalmayı tercih ediyor.
Eğer gümüşte destek kırılır ve onay gelirse, fiyatların 1980 ve 2011 pivot noktalarının bulunduğu 48-50 dolar seviyelerine kadar düşebileceğini belirtiyor.
Bakır, Platin ve Paladyum Beklentileri
Bakır tarafında ise Soloway net bir şekilde kısa (short) pozisyon taşıyor. Grafikte bir “yükselen kama” (ascending wedge) formasyonu olduğunu ve gücün azaldığını gözlemliyor. Bakırın sadece endüstriyel bir metal olması nedeniyle ekonomik zayıflıktan en çok etkilenecek varlık olduğunu savunuyor.
Platin için ise uzun vadeli trend çizgisinin korunduğunu ancak bir kırılım gelirse hedefinin 1.350 dolar olduğunu ifade ediyor. Ekim ayı içerisinde platin tarafında belirgin bir hareket beklentisi hakim.
Paladyumda ise fiyatların daha da düşebileceğini düşünüyor. Fibonacci geri çekilme seviyelerine göre 1.000 dolar seviyesinin, uzun vadeli alımlar için en güçlü pivot noktası olduğunu belirtiyor.
Sonuç olarak Soloway, yatırımcıların duygulardan uzak durup sadece veri, grafik ve olasılıklara odaklanması gerektiğini savunuyor. Özellikle Ekim ayı boyunca platin ve bakır tarafındaki kırılımlar piyasanın yönünü tayin edebilir.