Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin arttığı bir dönemde Gareth Soloway, S&P 500 endeksi ve emtia piyasaları için kritik seviyeleri değerlendirdi.
Jeopolitik Gerilimler ve Emtia Hareketleri
Ortadoğu’da ABD ve İran arasında tırmanan gerilim piyasalarda belirgin etkiler yaratıyor. Analiste göre bu durum, güvenli liman arayışıyla Dolar endeksini yukarı taşıyor.
Buna karşın güçlü Dolar, değerli metaller üzerinde baskı oluşturuyor. Bu nedenle altın tarafında %1,1 ve gümüş tarafında %1,75 oranında düşüşler gözlemleniyor.
Öte yandan petrol fiyatları, bölgedeki gerilimle birlikte gecelik işlemlerde %3 oranında yükseldi. Soloway, petrolün sistemdeki enflasyonu artırdığı için 10 yıllık tahvil faizlerini de yukarı ittiğini belirtiyor.
S&P 500 İçin Teknik Seviyeler ve Senaryolar
S&P 500 endeksi geçtiğimiz haftayı 5.485 seviyesinden 5.570 seviyesine çıkarak yaklaşık %1’lik bir kazançla kapattı. Ancak analist, yukarı yönlü hareketin önünde 5.700 seviyesinin hemen üzerindeki direnç hattının bulunduğunu hatırlatıyor.
Söz konusu direnç hattı zamanla yukarı yönlü eğilim göstermeye devam edecek. Aşağı yönlü tarafta ise en kritik destek seviyesi 5.300 civarında yer alıyor.
Soloway’e göre 5.300 destek seviyesinin kırılması, piyasada çok daha derin bir düşüşü tetikleyebilir.
Buna rağmen, bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece boğa piyasasının hakim olduğunu savunuyor. Analist, İran-ABD çatışmasının kısa vadede piyasaları çökertecek bir katalizör olmadığını ancak tüketici üzerinde baskı kurabileceğini ekliyor.
Petrol ve Değerli Metallerde Hedefler
petrol fiyatlarında kısa vadeli direnç noktası 76 dolar olarak belirlenmiş durumda. Eğer bu seviye aşılırsa, Soloway’in hedefi 79 dolar seviyesine yükseliyor.
Bunun ötesinde, 87 dolarlık bölge daha büyük bir direnç alanı olarak öne çıkıyor. Ancak ABD ekonomisi ciddi şekilde yavaşlamadığı sürece fiyatların 67 doların altına inmesini beklemiyor.
altın tarafında ise kısa vadede 3.500 dolara kadar bir geri çekilme ihtimali mevcut. Ancak analist, geliştirdiği hesaplama modeline göre 2030’ların başında 11.000 - 13.000 dolar aralığında devasa bir yükseliş öngörüyor.
gümüş için ise teknik analizler 54 dolar ve ardından 50 dolar seviyelerini işaret ediyor. Olası bir düşüş senaryosunda ise alt sınırın 46 dolar olabileceğini öngörüyor.
Haftalık Ekonomik Takvim ve Hisse Beklentileri
Bu hafta piyasaların yönünü belirleyecek kritik veri akışları mevcut. Salı günü TÜFE (CPI), Çarşamba günü ÜFE (PPI) ve Perşembe günü perakende satış verileri açıklanacak.
Buna ek olarak büyük bankaların kazanç raporları ve teknoloji devlerinin bilançoları takip edilecek. Soloway, Netflix hisselerinin aşırı satım bölgesinde olması nedeniyle bilançolar sonrası bir rahatlama rallisi bekliyor.
Öte yandan ASML için görünüm daha negatif. Analiste göre hissede bir “ayı bayrağı” (bear flag) oluşumu var ve bilançolarla birlikte aşağı yönlü bir hareket gerçekleşebilir.
Son olarak kripto para tarafında Bitcoin’de bir “ters omuz baş omuz” formasyonu gözlemliyor. Eğer 64.200 dolar seviyesinin üzerinde günlük kapanış gelirse, hedefinin 71.000 dolar olduğunu belirtiyor.
Sonuç olarak, bu hafta açıklanacak enflasyon verileri ve banka bilançoları, S&P 500’ün yeni bir zirve yapıp yapmayacağını belirleyecek.