Tunç Şatıroğlu, Brent petrol fiyatlarındaki gerileme ve küresel piyasalardaki aşırı şişkinlik nedeniyle yatırımcıların kar realizasyonu yapması gerektiğini vurguluyor.
Küresel Piyasa Analizi ve Risk Yönetimi
Şatıroğlu’na göre Brent petrol fiyatları, Trump’ın açıklamalarıyla 113 seviyesinden 108-107 bandına geriledi. İran ile anlaşma belirsizliği fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Amerikan borsaları ve Nasdaq tarafında ise yarı iletkenler sektörünün aşırı şişmiş olduğu, 5 günlük bir düşüş sonrası alım fırsatları kollanabileceği ancak şu an için kar realizasyonu yapıp kenarda beklemek en güvenli yol olduğu belirtiliyor.
- altın ve gümüş fiyatları uzun vadede beğenilse de, Amerikan 10 yıllık tahvillerin artışı kısa vadeli düşüşleri tetikleyebilir.
- US10Y kritik seviyelerin üzerinde kalarak borsalar için risk oluşturmaya devam ediyor.
- JP10Y yükseliş trendini sürdürürken, kısa süreli küçük gerilemeler görülüyor.
- TLT (Tahvil ETF) tarafında faiz artışları fiyat baskısı yaratıyor; bu enstrüman sadece hedge amaçlı küçük pozisyonlar için uygun, kar amacı güdülerek alınması riskli.
- Kripto paralar, Trump’ın açıklamaları ve savaş riski nedeniyle yüksek volatilite ve satış baskısı yaşıyor.
- Genel yatırım stratejisi olarak, belirsizlik ortamında nakitte beklemek ve aşırı risk almaktan kaçınmak mantıklı görünüyor.
Piyasalar aşırı şişmiş durumda, kar realizasyonu yapıp risklerin arttığı bu ortamda kenarda beklemek en güvenli yoldur.
Tahvil faizlerinin seyri ve Trump’ın İran politikaları, önümüzdeki dönemde piyasaların yönünü belirleyecek temel faktörler olacaktır.