Piyasalar yapay zeka destekli kazanç artışlarıyla rekor seviyelere ulaşırken, Mark Roussin, CPA, TECH sektöründeki hızlı yükselişlerin beraberinde getirdiği riskleri analiz etti.
Yapay Zeka ve Yarı İletken Analizi
Mark Roussin’e göre piyasalar V-şekli toparlanma sonrası rekor seviyelerde seyrediyor ancak 2026 başında yaşanan %10 düşüş ve mevcut ‘meltup’ riski dikkat çekici. Teknoloji sektöründe yapay zeka talebi, bulut bilişim ve altyapı harcamaları güçlü nakit akışlarını destekliyor.
- yarı iletken endeksi kapsamında Micron’un gelirleri %200 arttı ve piyasa değeri 380 milyar dolardan 820 milyar dolara yükseldi
- AMD’de gelir artışı %40, kazanç artışı ise %75 beklentisi hakim
- Intel Nisan başından beri %150, Qualcomm %60 ve SanDisk %110 artış gösterdi
- Şirket harcamaları (Capex) tarafında Microsoft 100 milyar dolar+, Meta 125 milyar dolar, Alphabet ve Amazon ise 200 milyar dolar seviyelerinde
- ABD-İran savaşı ve petrol fiyatlarındaki yükseliş gibi jeopolitik riskler piyasayı sarsabilir
Mark Roussin’e göre kısa sürede çok hızlı yükselen hisseleri kovalamamak gerekiyor, çünkü bu tarz hareketlerin nasıl bittiği biliniyor.
Yatırımcıların hızlı yükselişleri kovalamak yerine değerleme ve kazanç artışı arasındaki bağlantıyı kontrol ederek kademeli bir yaklaşım benimsemesi kritik önem taşıyor.