Saffet Öztürk, 13 Ağustos 2026 tarihli analizinde BIST 100 endeksinin genel görünümünü değerlendirirken EDIP ve Horoz Lojistik hisselerindeki teknik ve temel gelişmelere odaklandı.
EDIP Hissesinde Düşüş ve Teknik Görünüm
EDIP hissesinin son dönemde yaşadığı %7 civarındaki düşüşün yatırımcılar arasında soru işareti yarattığını belirten Saffet Öztürk, bu durumun aslında bir fırsat olduğunu savunuyor. Analiste göre hisse, 50 günlük ortalamanın karmaşık hesaplanma yöntemi olan mavi çizgi etrafında hareket ediyor.
Özellikle 37.46 TL seviyesinin üzerinde kalındığı sürece görünümün pozitif olduğunu vurguluyor. Hisse fiyatlarının bu ortalamayı yukarı kırdıktan sonra üzerinde seyretmesinin olumlu olduğunu ifade ediyor.
Buna karşın, hissenin belirli bir çerçeve içerisinde yatay seyrettiğini belirtiyor. Bu çerçeve yukarı yönlü kırıldığında asıl yükseliş hareketinin başlayacağını öngörüyor. Ancak bu kırılımın ne zaman gerçekleşeceği konusunda kesin bir tarih veremiyor.
Horoz Lojistik Temel Analizi ve Büyüme Verileri
Saffet Öztürk, Horoz Lojistik şirketinin açıkladığı bilançoyu oldukça başarılı buluyor. Şirketin piyasa değerinin 5.6 milyar TL olduğunu ve bu rakamın mevcut varlıklar karşısında çok düşük kaldığını savunuyor.
Şirketin varlık büyümesinin geçen yıl 8 milyar TL iken 11.5 milyar TL seviyesine yükseldiğine dikkat çekiyor. Ayrıca, kazanç potansiyelinin 3 milyardan 4.8 milyar TL’ye çıktığını belirtiyor.
Satış gelirlerindeki artışın özellikle yurt dışı operasyonlardan kaynaklandığını vurguluyor. İkinci çeyrekte toplam 7.9 milyar TL satış elde edildiğini ve bunun 1.9 milyar TL’sinin yurt dışı kaynaklı olduğunu ifade ediyor.
Finansman Stratejileri ve GES Yatırımı
Şirketin finansman giderlerinin 411 milyon TL’ye yükselmiş olmasının bir sorun olmadığını savunuyor. Analiste göre şirket, büyümek için bilinçli olarak finansman kullanıyor ve bu giderler vergiden düşüldüğü için dönem sonu kârı düşük görünebiliyor.
Özellikle şirketin sadece lojistikle sınırlı kalmadığını belirtiyor. Eskişehir’de yapımı süren GES projesi kapsamında TSKB ile toplam 5 milyon euro tutarında ve 7 yıl vadeli kredi sözleşmesi imzalandığını hatırlatıyor.
Şirketin dolar bazlı öz kaynaklarının 67 milyon dolardan 96 milyon dolara yükselmesi, büyümenin enflasyon kaynaklı değil, reel bir büyüme olduğunu kanıtlıyor.
Teknik Kıyaslamalar ve Hedef Fiyat
Horoz Lojistik’teki düşüşlerin şirkete özel olmadığını, piyasa genelindeki kötü havadan kaynaklandığını savunuyor. Analist; FROTO, Aselsan ve AKBNK gibi hisselerle yaptığı korelasyon çalışmasında, benzer düşüş trendlerinin görüldüğünü belirtiyor.
Dolar bazlı bakıldığında hissenin halka arz fiyatı olan 1.74 doların altına inerek 1.29 dolara gerilediğini ifade ediyor. Buna karşın, Gedik Yatırım’ın 12 Ağustos 2024 tarihli raporuna dayanarak hissenin %40 potansiyel taşıdığını ve hedef fiyatın 87.92 TL olduğunu aktarıyor.
BIST 100 Endeks Beklentileri ve Riskler
Endekste İran’dan gelen ateşkes yalanlamaları gibi jeopolitik belirsizliklerin olduğunu belirten Saffet Öztürk, piyasanın bu nedenle temkinli olduğunu savunuyor. Ayrıca %40 bandındaki yüksek faizlerin borsanın önündeki en büyük engel olduğunu vurguluyor.
Faiz indirimleri başladığında borsanın çok daha kararlı bir şekilde ilerleyeceğini öngörüyor. Kısa vadede ise endeksin takip etmesi gereken kritik seviyeyi açıklıyor.
Analiste göre BIST 100 endeksinin aşağı yönlü geçmemesi gereken kritik seviye 13.900 puandır. Bu seviyenin üzerinde kalındığı takdirde yükseliş hareketinin devam edebileceğini düşünüyor.