Uzun vadeli büyüme potansiyeli yüksek iki şirkete yaklaşık 20.000 dolar yatırmayı planlayan Mark Roussin, hisse senedi alımları için kullandığı özel opsiyon stratejisini paylaştı.
Nakit Teminatlı Put Stratejisi
Mark Roussin, hisseleri doğrudan piyasa fiyatından almak yerine “cash secured put” (nakit teminatlı put) yöntemini tercih ediyor. Bu strateji sayesinde, hisseleri daha düşük bir fiyattan alma imkanı bulurken aynı zamanda önceden prim geliri elde etmeyi hedefliyor.
Analiste göre bu yöntemle toplamda 1.200 dolar üzerinde prim toplayabilir. Eğer hisseler hedef fiyata ulaşmazsa, Roussin tek bir hisse bile almadan bu primi kasasında tutacak. Ancak bu stratejinin tamamen risksiz olmadığını ve yatırımcıların riskleri anlaması gerektiğini vurguluyor.
Rocket Lab (RKLB) ve Uzay Ekonomisi
Analist, uzay ekonomisinin henüz gelişiminin çok erken aşamalarında olduğuna inanıyor. Bu nedenle Rocket Lab şirketini yakından takip ediyor. Şirketin sadece roket fırlatma işiyle sınırlı kalmadığını, aynı zamanda uydu sistemleri ve uzay altyapısı gibi entegre çözümler sunduğunu belirtiyor.
Özellikle Neutron roketinin ilk fırlatılış tarihinin 2027 yılına ertelenmesi bir belirsizlik yaratsa da Roussin iyimserliğini koruyor. Şirketin ikinci çeyrek gelirlerinin yaklaşık 234 milyon dolar olduğunu ve bunun yaklaşık %62 oranında bir büyümeye tekabül ettiğini ifade ediyor. Ayrıca şirketin birikmiş iş hacminin (backlog) yaklaşık 2,4 milyar dolar seviyesine ulaştığını ekliyor.
RKLB İçin Opsiyon Planı
Mark Roussin, Rocket Lab için 18 Aralık vadeli 45 dolarlık put opsiyonunu satmayı planlıyor. Bu işlemden hisse başına yaklaşık 2,40 dolar prim almayı hedefliyor. Tek bir kontrat üzerinden yaklaşık 240 dolar prim toplayacak.
Bu pozisyonu güvence altına almak için yaklaşık 4.500 dolara ihtiyacı var. Ancak aldığı primle birlikte efektif alış fiyatı 42,60 dolar seviyesine düşüyor. Eğer hisse fiyatı 45 doların üzerinde kalırsa primin tamamı cebinde kalacak.
Credo Technology (CRDO) ve Yapay Zeka
İkinci odak noktası ise yapay zeka trendinden faydalanan Credo Technology şirketi. Roussin’e göre yatırımcılar genellikle GPU ve CPU’lara odaklansa da, bu işlemciler arasındaki yüksek hızlı veri iletimi kritik önem taşıyor. Credo, veri merkezlerinde kullanılan aktif elektrikli kablolar (AEC) ile bu ihtiyacı karşılıyor.
Şirketin 2027 mali yılı birinci çeyreğinde yaklaşık 480 milyon dolar gelir elde ettiğini ve bunun yıllık bazda yaklaşık %115 büyüme olduğunu belirtiyor. Ayrıca non-GAAP brüt marjların yaklaşık %68 seviyesinde olması, işletmenin verimli yönetildiğini gösteriyor. Yönetimin 2027 mali yılı için %85’in üzerinde gelir büyümesi öngördüğünü ekliyor.
CRDO Riskleri ve Opsiyon Stratejisi
Analist, hızlı büyümenin beraberinde yüksek volatilite getirdiğine dikkat çekiyor. Özellikle müşteri konsantrasyonu riskine değiniyor. En büyük dört müşterinin toplam gelirin yaklaşık %84’ünü oluşturması, tek bir müşterinin ayrılmasının ciddi etkiler yaratabileceği anlamına geliyor.
Buna rağmen Roussin, 18 Aralık 2026 vadeli 150 dolarlık put opsiyonunu satmayı planlıyor. Bu işlemden kontrat başına yaklaşık 990 dolar prim toplamayı hedefliyor. Bu durum, 15.000 dolarlık potansiyel bir hisse alımını temsil ediyor ancak prim sonrası efektif alış fiyatı yaklaşık 140,10 dolar oluyor.
Toplam Portföy Yaklaşımı ve Riskler
Mark Roussin, iki işlem için toplamda 19.500 dolar nakit ayırıyor. Karşılığında ise yaklaşık 1.200 dolar toplam prim hedefliyor. Bu, yaklaşık iki ayda %6,5’lik bir prim getirisi anlamına geliyor.
Analist, bu getirinin garanti bir kâr olmadığını, sadece nakit teminata oranla toplanan prim olduğunu önemle belirtiyor.
Sonuç olarak, hisseler sert düşerse kayıplar prim gelirini aşabilir. Ayrıca hisseler hızla yükselirse, doğrudan sahip olmaya kıyasla bu yükselişten yeterince faydalanamayacağını ifade ediyor. Roussin’e göre bu stratejide en kritik nokta, primden ziyade hisseyi belirlenen fiyattan almaya gerçekten razı olmaktır.