Piyasalardaki geri çekilmeleri fırsata çevirmeyi hedefleyen Mark Roussin, CPA, özellikle yarı iletken sektörü ve değerli metaller odağında stratejik yatırım önerilerini paylaştı. Analiste göre, hisse fiyatları günlük olarak dalgalansa da işletme değerleri aynı hızda değişmez. Dolayısıyla, kaliteli şirketlerin geçici olarak gözden düşmesi uzun vadeli yatırımcılar için en iyi giriş noktalarını oluşturur.
Nvidia ve Yapay Zeka Altyapısı
Mark Roussin, CPA, mevcut piyasa koşullarında Nvidia hisselerinin en kolay alım fırsatlarından biri olduğunu savunuyor. Birçok yatırımcı rekabetten endişe etse de analiste göre uzun vadeli yatırım tezi değişmedi. Özellikle yapay zeka devriminin henüz başında olunduğunu ve talep sorunlarının devam ettiğini belirtiyor.
Şirketin çiplerinin önümüzdeki 12 ay için tamamen satılmış olması, altyapı talebinin gücünü kanıtlıyor. Ayrıca, büyük ölçekli bulut sağlayıcılarının (hyperscalers) yapay zekaya yüz milyarlarca dolar yatırım yapmaya devam ettiğini vurguluyor. Analiste göre, gelirlerin son çeyrekte %80, net gelirin ise yıllık bazda %120’den fazla artması şirketi daha ucuz hale getiriyor.
Analistler için ortalama 12 aylık fiyat hedefi 310 dolar olarak belirlenmiş durumda. Bu rakam mevcut seviyelerin yaklaşık %50 üzerinde yer alıyor. Ayrıca, 2027 sonu itibarıyla hisselerin 16 kat çarpanla işlem göreceği öngörülüyor.
Qualcomm ve Cihaz Üzerinde Yapay Zeka
Sektördeki ikinci fırsat olarak Qualcomm öne çıkıyor. Hisse Mayıs ayında 260 dolara çıksa da şu an 190 dolar seviyelerine gerilemiş durumda. Ancak bu durum, sabırlı yatırımcılar için yeni bir fırsat penceresi açıyor.
Analist, şirketin sadece akıllı telefonlarla sınırlı kalmadığını hatırlatıyor. Özellikle “cihaz üzerinde yapay zeka” (on-device AI) trendinin önemini vurguluyor. Yapay zeka işlemlerinin buluttan ziyade doğrudan laptop ve telefonlarda gerçekleşeceği bir döneme girildiğini belirtiyor.
Buna ek olarak, elektrikli araçların “tekerlekler üzerindeki bilgisayarlar” olduğu bir ortamda Qualcomm’un konumunun güçlü olduğunu savunuyor. Analistlerin ortalama fiyat hedefi 221 dolar olup, bu durum %15’ten fazla yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Palantir ve Kurumsal Yazılım Stratejisi
Listedeki en tartışmalı isim olan Palantir, bazı yatırımcılarca aşırı değerli görülse de Mark Roussin, CPA, şirketin uygulama başarısına odaklanıyor. Şirketin yapay zekayı sadece konuşmadığını, gerçek iş operasyonlarına entegre ettiğini ifade ediyor.
Ticari gelirlerin genişlemesi ve hükümet talebinin güçlü kalması temel dayanaklar arasında yer alıyor. Hisse 2024 yılında yazılım sektöründeki genel satışlar nedeniyle yaklaşık %30 değer kaybetmiş durumda. Ancak son çeyrekte kazançlar %75, net gelir ise yaklaşık %200 artış gösterdi.
Analistlerin ortalama hedef fiyatı 182 dolar olarak belirlenmiş. Bu hedef, mevcut seviyelerden %40’tan fazla bir yükseliş anlamına geliyor. Analist, değerlemelerin hala yüksek olduğunu ancak premium işletmelerin genellikle premium değerlemelerle işlem gördüğünü ekliyor.
Altın Madencileri ve Portföy Çeşitlendirmesi
Teknoloji dışındaki son öneri ise altın madencileri ETF’si olan GDX oluyor. Altının 2025 yılında yılın ticareti olduğunu ancak 2024’te %5 değer kaybettiğini belirtiyor. Analiste göre, faiz oranlarının zamanla düşmesi ve enflasyonun yapışkan kalması değerli metalleri yeniden destekleyecektir.
Mark Roussin, CPA, bireysel maden şirketleri seçmek yerine riskin dağıtıldığı GDX ETF’sini tercih ediyor.
GDX hisseleri yılbaşından bu yana %10’dan fazla değer kaybettiği için “dipten alım” adayı olarak görülüyor. Özellikle jeopolitik belirsizlikler ve piyasa volatilitesinin arttığı dönemlerde bu varlığın teknoloji hisselerinden farklı hareket ederek portföyü koruyacağını savunuyor.
Sonuç ve Stratejik Bakış
Sonuç olarak analist; yapay zeka çiplerini, bağlantılı cihazları, kurumsal yazılımları ve altın madenciliğini içeren hibrit bir yapı öneriyor. Bu stratejinin amacı, farklı ekonomik senaryolara karşı dayanıklı bir portföy oluşturmaktır. 2024’ün ikinci yarısında özellikle değerli metallerdeki toparlanma ve yapay zeka altyapı yatırımlarının seyri belirleyici olacaktır.