Piyasalarda yükselen bir trend döngüsünün başladığına dikkat çeken Selçuk Ergin, yatırımcıların sadece ekonomik verilere odaklanmak yerine sermaye rotasyonlarını takip etmesi gerektiğini belirtti.
Sermaye Rotasyonu ve Yarı İletken Sektörü
Analiste göre piyasalarda bazen hiçbir veri açıklanmasa dahi paranın yönü ve hakim hikayeler değişebilir. Özellikle uzun süredir değer kazanan Amerikan hisseleri ve yarı iletken sektöründe fiyatlamaların çok şiştiğini ve bir balonlaşma oluştuğunu savunuyor.
Selçuk Ergin, yatırımcıların sadece neyin yükseldiğine değil, paranın nereden çıkıp nereye gittiğine odaklanması gerektiğini vurguluyor. Bu kapsamda paranın bir kısmının siber güvenlik alanına kaydığını ve bu erken tespit sayesinde ciddi kazanımlar elde edildiğini ifade ediyor.
Karda Oturma Becerisi ve Yatırım Psikolojisi
Sermaye rotasyonu tezi çerçevesinde paranın Amerikan tahvillerine, emtialara veya Bitcoin piyasasına yönelebileceğini belirten Ergin, karda oturmanın bir yatırım becerisi olduğunu savunuyor. Birçok yatırımcının %10 veya %20 yükselişlerde panikleyerek pozisyon kapattığını ancak büyük trendlerin ancak sabırla beklendiğinde yakalanabileceğini söylüyor.
Ancak bu bekleme sürecinin körü körüne olmadığını hatırlatıyor. Analiste göre yatırımcılar şu üç filtreyi sürekli kontrol etmelidir:
- Mevcut hikaye hala devam ediyor mu?
- Risk ve getiri dengesi lehimize çalışıyor mu?
- Fiyat, takip edilen hikayenin çok önüne geçti mi?
Micron Bilançosu ve Teknoloji Trendleri
Sektörel bazda yarın akşam açıklanacak olan Micron bilançosunun kritik bir test olacağını belirten Selçuk Ergin, bu verinin yarı iletken sektöründeki servet transferinin akıbetini belirleyeceğini öngörüyor. Bilançonun iyi gelmesi durumunda hikayenin devam edeceğini, ancak soru işaretleri oluşursa paranın yeni alanlar arayacağını savunuyor.
Analist, ABD tarafında yatırım anlamında öncelikli olarak siber güvenlik temasını ve belirli fintech hisselerini takip ettiğini belirtiyor. Nasdaq 100 endeksinde henüz teknik bir kırılım görülmese de ana temanın siber güvenlik olduğunu vurguluyor.
Altın ve Portföy Dengesi
Büyük yatırımcıların ve merkez bankalarının portföylerini dengelemek ve riskleri minimize etmek için altın eklemeye devam edeceğini ifade eden Ergin, değerli metalin teknik görünümünün olumlu olduğunu belirtiyor.
Ons altın için 4.000 dolar seviyeleri güzel bir dip alan olarak değerlendirilebilir.
Günlük seviyelerde bulut indikatörünün üzerinde tutunma başladığını belirten analist, bu haftaki hareketin yükselen dalganın devamına işaret edebileceğini savunuyor.
Borsa İstanbul ve Fon Tasfiyeleri
borsa tarafında ise fonların tasfiye sürecinin piyasayı olumsuz etkilediğini belirten Selçuk Ergin, SPK’nın bu süreci 6 aya yaydığını hatırlatıyor. Borsa İstanbul’un yeniden güven kazanmaya ihtiyaç duyduğunu ve düşüşlerin Varlık Fonu alımlarıyla engellendiğini ifade ediyor.
Analist, Türkiye’deki fonlar konusundaki risklerin daha önce uyardığı gibi gerçekleştiğini belirterek, bazen en iyi pozisyonun hiç pozisyon açmamak olduğunu vurguluyor. Manipülasyon ortamlarında borsanın aşağı yönlü eğiliminin sürebileceğini öngörüyor.
Kripto Para Piyasası ve Teknik Beklentiler
Kripto piyasasında yükselen bir trendin inşa edildiğini söyleyen Ergin, Tether dominansının düşmesinin nakitteki paranın kripto varlıklara geçtiğini gösterdiğini belirtiyor. Bitcoin tarafında 82.000 dolar direncinin aşılmasıyla birlikte fiyatın 92.000 - 93.000 dolar seviyelerine kadar gitme potansiyeli olduğunu savunuyor.
Ethereum tarafında ise 2.500 dolar seviyesinin aşılması ve flama yapısının kırılmasıyla birlikte fiyatın 3.400 dolar seviyelerine kadar tırmanabileceğini öngörüyor. Bu yükselişin diğer altcoinleri de yukarı taşıyacağını ekliyor.
Sonuç olarak, piyasalarda veri eksikliğine rağmen sermaye akışlarının yönü, özellikle Micron bilançosu ve kripto dominans verileri üzerinden takip edilmelidir.