Petrol fiyatlarındaki sert yükseliş ve tahvil getirilerindeki hareketlilik sürerken, Gareth Soloway piyasalardaki kritik veri noktalarını ve Fed’in olası hamlelerini değerlendirdi.
Petrol Fiyatları ve Kısa Vadeli Beklentiler
Petrol fiyatları son dönemde 106,54 dolar seviyelerine kadar tırmandı. Analiste göre bu yükselişin temelinde Husilerin Kızıldeniz’i bloke etme çabaları ve İran’ın Hürmüz Boğazı’ndaki engellemeleri yatıyor. Özellikle ekonominin can damarı olan dizel fiyatlarının rekor kırmasının, tüketiciye yansıyacağı için enflasyonist bir etki yaratacağını belirtiyor.
Buna karşın Soloway, petrol tarafında kısa (short) pozisyon aldığını ve bu pozisyonu artırdığını açıkladı. Analist, teknik analizde “ölçülü hareket” (measured move) ve 786 Fibonacci seviyelerinin kritik olduğunu savunuyor. Mevcut yükselişin bu teknik bölgelere ulaştığını ve olasılıkların aşağı yönlü bir düzeltmeyi desteklediğini ifade ediyor.
ABD 10 Yıllık Tahvil Getirileri ve Fed Senaryosu
ABD 10 yıllık tahvil getirileri %5,04 seviyesini aşarak 2007 yılından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Analiste göre, getirilerin 2023 yılındaki %5,02 zirvesinin üzerinde kalmaması durumunda önümüzdeki günlerde bir geri çekilme yaşanması muhtemeldir.
Fed’in yarınki toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan artırma ihtimalinin %92,5 olduğunu belirten Soloway, şaşırtıcı bir öngörüde bulunuyor. Analiste göre, Fed’in şahin bir duruş sergileyerek faiz artırması, piyasadaki güveni artıracağı için uzun vadeli tahvil getirilerinin düşmesine neden olabilir.
Fed eğer kararlılığını kanıtlarsa, ABD borç piyasasına olan güven artar ve bu durum yatırımcıların daha düşük faiz oranlarını kabul etmesini sağlar.
S&P 500 ve Piyasa Korelasyonu
Analist, S&P 500 endeksinde 7570-7575 seviyelerinin kritik bir destek bölgesi olduğunu vurguluyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece kısa vadede yükseliş eğiliminde olduğunu savunuyor. Ancak bu yükselişin gerçekleşmesi için hem petrol fiyatlarının hem de tahvil getirilerinin gerilemesi gerektiğini belirtiyor.
Soloway’e göre grafikler şu an uyumlu bir sinyal veriyor: S&P 500 yükseliş formasyonu sergilerken, tahvil getirileri direnç bölgesinde ve petrol fiyatları teknik bir doyuma ulaşmış durumda. Bu veriler ışığında, piyasaların genel bir rahatlama rallisine girebileceğini öngörüyor.
Kripto Para ve Genel Riskler
Genel piyasa koşullarının iyileşmesi durumunda Bitcoin fiyatlarının da yukarı yönlü hareket edebileceğini belirten analist, teknik seviyeler doğrultusunda 76.000 dolar civarında küçük bir uzun (long) pozisyon açtığını paylaştı.
Sonuç olarak, Fed’in yarınki faiz kararı ve beraberindeki şahin söylemler, tahvil piyasasındaki yönü belirleyecek temel unsur olacaktır. Ancak petrol fiyatlarında yaşanabilecek 3-5 dolarlık ek bir artış, tüm bu senaryoları bozarak getirileri yeniden yukarı itebilir.