Petrol fiyatlarının varil başına 102 doların üzerine çıkmasıyla piyasalarda hareketlilik artarken, Gareth Soloway mevcut makroekonomik riskleri ve varlıklar üzerindeki etkilerini değerlendirdi.
Petrol Fiyatlarındaki Sert Yükseliş ve Nedenleri
Petrol fiyatları bugün tek başına %5,33 oranında artarak 102 dolar seviyesini aştı. Son iki haftalık süreçte ise toplam yükseliş %29 civarında gerçekleşti. Analiste göre bu durum, özellikle son bir ayda %38’lik bir artışa tekabül ediyor.
Bu yükselişin temel nedeni, Husilerin ABD ile İran arasındaki çatışmaya daha fazla dahil olmasıdır. Özellikle Suudi Arabistan’daki rafinerilerin hedef alınması ve Kızıldeniz geçişlerinin engellenmesi arz güvenliğini tehdit ediyor.
Soloway’e göre bu durum, İran’ın ABD ara seçimleri öncesinde daha güçlü bir müzakere pozisyonu elde etme stratejisidir. Trump’ın seçimler öncesi fiyatları düşürmek isteyeceğini bildikleri için baskıyı artırıyorlar. Ancak analist, seçimler sonrası bir anlaşma olmazsa Trump’ın askeri müdahaleye yönebileceğini öngörüyor.
Teknik Seviyeler ve Kısa Vadeli Strateji
Petrol tarafında bir sonraki kritik direnç seviyesi 104 dolar olarak görünüyor. Fibonacci araçları kullanıldığında ise potansiyel hedefin 104 ile 108 dolar aralığında olduğu belirtiliyor.
Gareth Soloway, USO ETF’si üzerinden petrol pozisyonunda kısa (short) yönlü olduğunu açıkladı.
Analist, 104-108 dolar aralığının bir birikim aşaması olabileceğini ve fiyatların buradan sert bir şekilde geri çekilebileceğini düşünüyor.
ABD 10 Yıllık Tahvilleri ve Faiz Beklentileri
Petrol fiyatlarındaki artış, ABD 10 yıllık tahvil getirilerini doğrudan etkiliyor. Getiriler şu an %5 seviyesine hızla yaklaşıyor ve 4,922 seviyelerinde seyrediyor. Soloway’e göre %5 seviyesi çok güçlü bir direnç noktasıdır.
ABD Hazine Bakanlığı’nın 6 milyar dolarlık uzun vadeli tahvil alımı yaptığını ancak bunun 40 trilyon dolarlık toplam borç karşısında etkisiz kaldığını savunuyor. Piyasayı gerçekten hareket ettirmek için yarım trilyon veya 1 trilyon dolarlık alımların gerektiğini belirtiyor.
Öte yandan, petrolün tetiklediği enflasyon nedeniyle Fed’in önümüzdeki hafta faiz artırımına gitme ihtimalini %90 olarak görüyor. PPI verilerinin nötr gelmesi, petrolün yarattığı enflasyonist baskıyı kırmaya yetmedi.
S&P 500 ve Hisse Senedi Piyasaları
Tahvillerin yükselmesine rağmen Gareth Soloway, S&P 500 endeksi için boğa (bullish) görünümünü koruyor. Endeksin tüm zamanların zirvesinden sadece %3 uzak olması, analiste göre piyasanın aslında dirençli olduğunu gösteriyor.
Teknik olarak 7.570 seviyesi kritik bir pivot noktasıdır. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi devam edecektir. Ancak 7.570 ile 7.400 aralığı nötr bölge olarak tanımlanıyor. Eğer 7.400 seviyesinin altı kırılırsa, endeksin tekrar 7.000 seviyelerinin altına inme riski doğabilir.
Değerli Metaller ve Bitcoin Analizi
Kıymetler tarafında durum daha riskli görünüyor. Altın grafiklerinde bir “omuz baş omuz” (head and shoulders) formasyonu oluşmuş durumda. Eğer mevcut destek kırılırsa, fiyatların 2.300 dolar seviyesine kadar gerileyebileceği uyarısını yapıyor.
Gümüş tarafında da benzer bir formasyon mevcut. Analiste göre gümüşte bu kırılma gerçekleşirse fiyatlar 55 dolar seviyesine kadar düşebilir. Değerli metallerin toparlanması için tahvil getirilerinin geri çekilmesi gerekiyor.
Bitcoin tarafında ise kısa vadeli bir trend kırılımı yaşansa da, fiyatların hala yüksek dipler (higher lows) oluşturduğunu belirtiyor. Soloway, şu an için yüksek ödül-düşük riskli bir kurulum bekleme aşamasında olduğunu ifade ediyor.
Sonuç olarak, piyasaların yönünü belirleyecek temel faktör petrol fiyatlarıdır. Ara seçimler öncesi bir ateşkes veya anlaşma sağlanırsa, petrol fiyatlarının çökmesiyle birlikte tahvillerin düşeceği ve borsaların sert yükselişe geçeceği öngörülüyor.