Küresel piyasalarda petrol fiyatlarının yükselişi ve jeopolitik riskler artarken Hatice Kolçak, altın ve gümüşteki pozitif ayrışmanın nedenlerini değerlendirdi.
Altın ve Gümüşte Yükseliş Tezi
Analiste göre son 48 saatte piyasalarda alışılmadık bir durum yaşanıyor. Normal şartlarda petrol fiyatlarının yükselmesi ve Fed’in faiz artırımı beklentileri satış getirmeliydi. Ancak şu an petrol 94 dolar seviyesini aşmışken değerli metaller yükseliyor.
Hatice Kolçak, yatırımcıların yüksek enflasyon ve stagflasyon riskine karşı kendilerini korumaya aldığını belirtiyor. Özellikle jeopolitik risklerin tırmandığı bu ortamda, yatırımcıların en güvenli liman olarak fiziki altın tercih ettiğini vurguluyor.
Ons Altın İçin Kritik Seviyeler
Ons altın bugün 416 dolar seviyesini test etti. Analiste göre iki gün üst üste gelen güçlü yeşil mumlar, piyasada ciddi bir hacim oluştuğunu gösteriyor. Özellikle 3.950 dolar destek seviyesinin korunmuş olması yükseliş trendini destekliyor.
Kısa vadeli kar satışları ihtimali olsa da orta ve uzun vadeli görünüm pozitif kalmaya devam ediyor. Yükselişin sürekliliği için şu seviyeler kritik önem taşıyor:
- 4.200 dolar seviyesinde en az günlük, tercihen haftalık kapanış görülmeli.
- Bu seviye aşıldığında hedef 5.000 dolar seviyelerine kadar uzanabilir.
- Bir sonraki direnç bölgesi ise yaklaşık 4.400 dolar olarak takip edilmeli.
Gümüş Beklentileri ve Hedefler
gümüş tarafında da benzer bir toparlanma süreci izleniyor. Şu an 60 dolar sınırında olan varlığın yükselişini onaylaması için önce 63 dolar üzerinde kapanış yapması gerekiyor.
Buna karşın daha güçlü bir hareket için 71 ile 74 dolar arasındaki dirençlerin aşılması şart. Analiste göre orta ve uzun vadede gümüşün yeniden 90-95 dolar bandına gitme potansiyeli bulunuyor.
Bitcoin ve Kripto Varlıkların Durumu
Bitcoin şu an 66.000 dolar seviyelerinde seyrediyor. Küresel risk iştahının düşük olmasına ve ABD ile Asya borsalarında satışlar görülmesine rağmen Bitcoin ve Ethereum sağlam duruşunu koruyor.
Analist, kripto varlıkların özellikle ABD’deki yeni düzenlemelerden destek aldığını düşünüyor. Ancak bu piyasanın çok riskli olduğunu hatırlatarak, yatırımcıların yalnızca kendilerini zorlamayacak küçük rakamlarla işlem yapmalarını öneriyor.
Küresel Borsalar ve Kaldıraç Riski
Asya piyasalarında, özellikle Güney Kore’de yaşanan sert düşüşler dikkat çekici. Analiste göre 1.2 milyon yatırımcıya teminat tamamlama çağrısı (margin call) gelmiş ve 360.000 hesap tamamen sıfırlanmış.
Bu durumun temel nedeni, genç yatırımcıların yüksek kaldıraçlı işlemler yapmasıdır. Hatice Kolçak, bireysel yatırımcıların krediyle veya kaldıraçla işlem yapmamasının hayati önem taşıdığını belirtiyor.
Reel Sektör ve Döviz Borcu Tehlikesi
Türkiye özelinde ise reel sektörün döviz yükümlülükleri kritik bir seviyeye ulaştı. TCMB verilerine göre döviz borçları Mayıs itibarıyla 392.4 milyar dolar ile 2013’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
Analiste göre, döviz borçlarının bu denli artması reel sektörün çok yüksek risk aldığını ve olası bir kur şokuna karşı hazırlıksız olduğunu gösteriyor.
Sonuç olarak, döviz borçlanmak yerine yüksek faizli olsa dahi TL üzerinden borçlanmanın daha güvenli olduğu savunuluyor. Yarınki Merkez Bankası toplantısı, borsa ve kur hareketleri açısından belirleyici olacaktır.