Piyasadaki genel panik havası sürerken Saffet Öztürk, fonların radarında olmayan ancak temel verileriyle öne çıkan ucuz hisse fırsatlarını değerlendirdi.
Mercan Kimya Temel ve Teknik Analizi
Saffet Öztürk’e göre Mercan Kimya, piyasadaki genel düşüş nedeniyle şu an oldukça cazip bir seviyede bulunuyor. Şirketin toplam piyasa değerinin 2.8 milyar TL gibi küçük bir seviyede olduğunu belirten analist, bu rakamın şirketin gerçek potansiyelini yansıtmadığını savunuyor.
Şirketin Türkiye’nin parafin sektöründeki ilk ve tek ARGE merkezine sahip olması dikkat çekiyor. Ayrıca 20 dönümlük modern üretim tesisi, 85 ülkeye ihracat kapasitesi ve Romanya’daki büyük üretim tesisi büyüme potansiyelini destekliyor. Özellikle Romanya’daki güneş enerjisi santrali yatırımı için dolar bazlı kredi kullanıldığını vurguluyor.
Finansal verilere bakıldığında şirketin toplam varlıkları 5 milyar TL civarındayken, toplam borcu 2.3 milyar TL ve öz kaynakları 2.8 milyar TL seviyesinde seyrediyor. Satışların birinci çeyrekteki 824 milyon TL’den, ikinci çeyrekte 1.7 milyar TL’ye yükseldiğini ve dönem sonunda 84 milyon TL kar elde edildiğini ifade ediyor.
Sektör ortalamasıyla kıyaslandığında Mercan Kimya’nın fiyat/kazanç oranı 18 iken sektör ortalamasının 30 olduğunu belirtiyor. Ayrıca öz kaynak piyasa değeri oranının 1.01 olması, şirketin sektörüne göre daha uygun fiyatlı ve karlı olduğunu gösteriyor.
Sayas Enerji ve Horoz Lojistik Beklentileri
Analist, sadece Mercan Kimya değil, benzer şekilde dip seviyelerde olan diğer şirketlere de dikkat çekiyor. Saya Holding tarafında hissenin 2023 yılında 143 lira seviyelerindeyken şu an 45 liraya gerilediğini ancak şirketin Çin’e ihracat yaparak büyümeye devam ettiğini belirtiyor.
Öte yandan Horoz Lojistik hisselerinin de halka arz sonrası gördüğü en dip seviyeler olan 40-45 TL bandına çok yakın olduğunu ifade ediyor. Saffet Öztürk’e göre bu şirketlerin finansalları oldukça güçlü ancak henüz piyasa tarafından fiyatlanmamış durumdalar.
Fon Vurgunu ve BIST 100 Görünümü
Saffet Öztürk, piyasadaki bazı hisselerde yaşanan sert düşüşlerin temelinde fonların yarattığı manipülasyonların yattığını savunuyor. Özellikle Odin gibi hisselerin 3.500 TL seviyelerinden 462 TL’ye düşmesinin büyük bir kayıp olduğunu belirtiyor.
Analiste göre, Türkiye’nin geçmişteki bankalar krizindeki toplam zarar 4.5 milyar dolar iken, mevcut fon vurgununun 20 milyar dolar seviyesinde olduğu tahmin ediliyor.
BIST 100 grafiğine baktığında ise borsanın destek seviyeleri üzerinde tutunduğunu gözlemliyor. Ancak fonların sahip olduğu bazı hisselerde satış baskısının devam edebileceğini öngörüyor.
Sonuç olarak, fonların baskı oluşturduğu hisselerle temel verileri güçlü olan ucuz şirketlerin ayrıştırılması gerektiğini savunuyor. Önümüzdeki hafta fon kaynaklı zararların belirli hisseler özelinde kalacağı tahmin ediliyor.