Kıymetli metaller piyasasında önümüzdeki hafta yaşanacak kritik yapısal değişiklikler, analist Devrim Akyıl tarafından detaylıca değerlendirildi. Özellikle Çin ve ABD’nin altın piyasasındaki zıt hamleleri, fiyatlar üzerinde belirleyici bir rol oynayabilir.
Altın ve Gümüşte Sistem Değişikliği
Analiste göre önümüzdeki hafta sonu itibarıyla piyasada iki büyük gelişme yaşanacak. Çin, altın vadeli işlemlerini tamamen sonlandırarak sadece fiziki teslimata dayalı bir sisteme geçiş yapıyor. Buna karşın Amerika, CM aracılığıyla 24 Temmuz’dan itibaren 7 gün 24 saat vadeli işlemleri başlatıyor.
Devrim Akyıl, ABD’nin geçmişte metalleri baskıladığını ancak istediği an sert yükselişler de yaptırabildiğini belirtiyor. Özellikle ABD’nin rezervlerini değerleyip 50 yıllık tahviller çıkarma senaryosu, altın ve gümüş fiyatlarını aniden yukarı çekebilir. Öte yandan, ABD’nin bu hamlesi fiziki sisteme geçen Çin’i zor durumda bırakma stratejisi de olabilir.
Küresel Rezervler ve ABD Borç Krizi
Dünya genelindeki altın rezervlerine bakıldığında, Avrupa Birliği toplamda 10.766 ton ile önde yer alıyor. ABD tek başına 8.133 ton ile en fazla rezervi olan ülke konumunda. Ancak Akyıl, ABD’nin diğer ülkelerin altınlarını sakladığı bir sistem olduğunu ve bu durumun kağıt üzerinde kalsa da gerçek bir fayda sağlamadığını savunuyor.
Analiste göre ABD’nin borcu 39,5 trilyon doları aşarak tarihi bir rekora ulaştı. Bu borç artışı ile altının değerlenmesi arasında paralel bir döngü bulunuyor. Dolayısıyla yatırımcılar, Amerikan enflasyonundan korunmak için uzun vadede altına ve gümüşe sığınmaya devam ediyor.
Altın ve Gümüş İçin Hedef Seviyeler
Wall Street Journal’ın altının düşüşüne dair manşetlerinin genellikle diplerde geldiğini belirten Akyıl, teknik göstergelerin dip seviyelere çok yaklaştığını ifade ediyor. Analistin uzun vadeli denge fiyatı beklentileri şu şekildedir:
Devrim Akyıl, fiziki varlıklarını asla satmayacağını ancak ekran başında trade edenler için trend takip seviyelerinin kritik olduğunu vurguluyor.
Teknik Analiz ve Kritik Seviyeler
Altın tarafında 4.100 dolar seviyesinin üzeri günlükte “al“ sinyali verirken, haftalık grafikte 4.163 dolar takip ediliyor. Gümüşte ise 57,50 dolar üzerindeki günlük kapanışlar öncü al sinyali olarak değerlendiriliyor. Ayrıca 60 dolar seviyesi kalıcılık için kritik eşik olarak görülüyor.
Altın-gümüş rasyosunda ise 69,83 seviyesinin altındaki bir günlük kapanış, metaller için yukarı yönlü bir dönüş sinyali anlamına gelecektir. Şu anki 71,88 seviyesi hala altının lehine bir görünüm sunuyor.
Emtialar ve Enerji Piyasası
Tarımsal emtialarda buğdayın güçlü bir dip oluşturduğunu belirten analist, minimum 900 dolar üzerindeki hedeflerin masada olduğunu savunuyor. Ayrıca pirinç ve mısırda da yukarı yönlü hareketlerin başladığını ifade ediyor.
Brent petrol tarafında ise 85 dolar üzerindeki kalıcılığın yönü yukarı tuttuğunu belirtiyor. Özellikle İran’ın stratejik boğazları kapatma tehdidi, petrol fiyatlarını yukarı yönlü tetikleyebilir. doğalgaz tarafında ise 2,96 dolar üzerindeki kapanışlar, kuvvetli bir ralli için trade fırsatı sunacaktır.
Döviz Piyasaları ve Dolar/Yen Riski
EUR/USD paritesinde orta ve uzun vadede 1,32 hedefi korunurken, kısa vadede 1,14 seviyesi trend takip noktası olarak belirlenmiş durumda. Ancak en kritik uyarı Dolar/Yen paritesi için yapılıyor.
Analiste göre 16.283 seviyesinin üzeri, aniden başlayacak sert bir Dolar rallisine işaret edebilir. Bu durum Japonya’nın ekonomik durumu için risk oluştururken, traderların çok disiplinli olması gerektiğini hatırlatıyor. Önümüzdeki günlerde Dolar/Yen hareketleri piyasanın genel yönünü belirleyebilir.