Piyasalarda oynaklığın arttığı bir dönemde Emre Şirin, borsa İstanbul’daki sert düşüşlerin nedenlerini ve yatırımcıların izlemesi gereken stratejileri değerlendirdi.
Borsa İstanbul’da Manipülasyon ve Fırsatlar
Analiste göre Borsa İstanbul’da özellikle yan tahtalarda oluşan balonlar satılmaya devam ediyor. Ancak bu durumun stratejik bir amacı olduğunu savunuyor. Büyük oyuncuların, yan tahtalardan çıkan parayı kullanarak BIST 30 gibi güçlü şirketlerde yapay bir ucuzluk ve oynaklık yarattığını belirtiyor.
Emre Şirin’e göre bu süreç, küçük yatırımcıda umutsuzluk yaratarak onları piyasadan dökmeyi hedefliyor. Buna karşın, spot piyasada malı olan ve kısa vadede nakit ihtiyacı bulunmayan yatırımcıların korkmaması gerektiğini vurguluyor. Doğru şirketlerde bekleyenlerin, manipülatif hisselerdeki gibi alıcı bulamama riskiyle karşılaşmayacağını ifade ediyor.
Endeks Beklentileri ve Teknik Analiz Riski
Borsa İstanbul’un son dönemde 12.800 ile 13.300 puan arasında bir bantta hareket ettiğini belirten Şirin, bu aralıkta “doldur-boşalt” işlemlerinin sürdüğünü söylüyor. Kaotik ortam sona ermeden sert bir yukarı yönlü hareket beklemediğini ancak mevcut seviyelerin toplanma alanı olduğunu savunuyor.
Analist, sadece grafiklere bakarak işlem yapmanın tehlikelerine dikkat çekiyor. Teknik analizin, majör hareketlerde çalışmadığını ve yatırımcıyı belli bir fotoğrafa inandırarak oyunun içine çekmek için kullanılabileceğini belirtiyor. Özellikle verilerin şeffaf olmadığı ortamlarda teknik analizle yön bulmanın zor olduğunu vurguluyor.
Makroekonomik Riskler ve CDS Seviyeleri
Ekonomik kırılganlıkların piyasaları baskıladığını ifade eden Emre Şirin, CDS priminin yeniden 250 seviyesini geçmesinin ciddi bir risk göstergesi olduğunu belirtiyor. Kur riski, siyasi belirsizlik ve dış finansman ihtiyacının yabancı yatırımcıyı uzak tuttuğunu savunuyor.
Özellikle cari açığın gayrisafi yurt içi hasılaya oranının 1.9’dan 3’e çıkacağı öngörüsünün finansman ihtiyacını artıracağını ifade ediyor. Ayrıca, Merkez Bankası’nın sıkı para politikasının küresel şoklara karşı kırılganlığı tamamen ortadan kaldırmadığını ekliyor.
Gelir adaletsizliği ve ekonomik modelin yarattığı baskı, sadece finansal kayıplara değil, toplumsal bir yıkıma ve insan hayatına mal olan trajedilere yol açıyor.
Portföy Çeşitliliği ve Değerli Metaller
Yatırımlarda denge kurmanın kritik olduğunu belirten analist, portföy çeşitliliğinin riskleri azalttığını savunuyor. Hem güçlü şirketlerde hem de değerli metallerde pozisyon alanların daha güvende olduğunu ifade ediyor.
Değerli metaller tarafında dip oluşumlarının sürdüğünü belirten Şirin, kısa vadeli sert düşüşlerin olabileceğini ancak orta ve uzun vadede bu seviyelerin fırsat olduğunu söylüyor. Özellikle İran’ın müzakerelerle ilgili sunacağı planın, değerli metaller üzerindeki baskıyı azaltabileceğini öngörüyor.
Yatırımcılar İçin Stratejik Uyarılar
Emre Şirin, yüksek getiri vaat eden manipülatif fonların ve hisselerin büyük risk taşıdığını hatırlatıyor. Realize edilmeyen kazancın yatırımcıya ait olmadığını belirterek, kısa vadeli hayaller yerine ana parayı koruyan stratejilerin benimsenmesini tavsiye ediyor.
Sonuç olarak, piyasaların yönünü belirleyecek temel unsurların yeni anayasa tartışmaları, seçim takvimi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ABD temasları sonrası gelecek sıcak para haberleri olacağını öngörüyor.