2026 yılının ilk yarısı piyasalarda dalgalı bir seyir izlerken Mark Roussin, CPA, yatırımcıların odak noktasının artık heyecandan ziyade somut sonuçlara kayması gerektiğini belirtiyor. Analiste göre piyasa, yapay zeka temelli bir dönüşümün yeni bir evresine giriyor.
Yapay Zeka Stratejisi ve Uygulama Dönemi
Mark Roussin’e göre 2026’nın ilk altı ayı yapay zeka heyecanıyla geçti. Ancak yılın ikinci yarısında odak noktası yapay zeka uygulaması olacak. Yatırımcılar artık sadece hikayelere değil, bu yatırımların nasıl gelire ve nakit akışına dönüştüğüne bakacak.
Sektörel bazda bakıldığında, Nasdaq ve S&P 500 endeksleri ilk çeyrekte düşüşle başlasa da yılın ilk yarısını yaklaşık %10 yükselişle kapattı. Buna karşın, son bir ayda yapay zeka ağırlıklı ticaretten bir rotasyon yaşandığı görülüyor. Özellikle SMH ETF’sinin son bir ayda %7, zirve seviyelerinden ise %12 değer kaybettiğini vurgulayan analist, teknoloji sektörünün bir düzeltme sürecinde olduğunu belirtiyor.
Teknoloji Sektörü ve Kritik Hisse Beklentileri
Analist, teknoloji alanında özellikle uygulama kabiliyeti yüksek şirketlerin öne çıkacağını savunuyor. Bu kapsamda ServiceNow hissesini radarında tutuyor. Şirketin abonelik gelirlerinde %19, serbest nakit akışında ise %44 büyüme kaydetmesi dikkat çekici bir veri olarak öne çıkıyor.
Öte yandan Nvidia ve Broadcom gibi devlerin hala hafife alındığını düşünüyor. Özellikle Nvidia’nın ileriye dönük kazanç çarpanının S&P 500 medyanının altında olması, büyüme potansiyeline rağmen değerlemesinin makul olduğunu gösteriyor. Roussin, yapay zeka fırsatlarının artık sadece çiplerle sınırlı kalmayacağını, veri merkezleri ve enerji altyapısına kayacağını öngörüyor.
Endüstriyel ve Finansal Sektör Analizi
Endüstriyel sektör, 2026’nın ilk yarısında %18 artışla en iyi performans gösteren grup oldu. Mark Roussin, Eaton gibi şirketlerin ilgi çekici olduğunu ancak giriş için değerlemelerin biraz daha iyileşmesi gerektiğini belirtiyor. Ayrıca, ISM imalat PMI verisinin 53.3 seviyesine yükselmesinin, üretimdeki genişlemeyi kanıtladığını ekliyor.
Finans sektöründe ise enflasyonun yapışkan kalacağını ancak petrol fiyatlarının düşüşünün marjları destekleyeceğini savunuyor. Bu noktada Bank of America ve Capital One gibi isimlerin ön planda olduğunu ifade ediyor. Ayrıca, S&P Global’in yazılım sektöründeki satışlarla birlikte cazip bir seviyeye geldiğini düşünüyor.
Yüksek Büyüme ve Risk Yönetimi
Analist, yüksek büyüme potansiyeli olan Celsius ve SoFi Technologies hisselerini yakından takip ediyor. Özellikle SoFi için 16-17 dolar bandında nakit teminatlı put opsiyonları satmanın mantıklı bir strateji olduğunu belirtiyor.
Piyasadaki volatilite, özellikle ara seçim yılı olması nedeniyle artabilir; ancak bu durum boğa piyasasının bittiği anlamına gelmez, aksine yeni fırsatlar yaratır.
Son olarak Roussin, Alphabet ve Amazon yönetim ekiplerine olan güveninin tam olduğunu ve bu şirketlerin harcamalarını uzun vadede kazanca dönüştüreceğini öngörüyor. Sonuç olarak, 2026’nın ikinci yarısında kazananları, yapay zeka yatırımlarını gerçek finansal verilere dönüştürebilen şirketler belirleyecek.