2026 yılının son üç ayına girilirken Mark Roussin, portföy dengesini sağlamak ve farklı piyasa senaryolarına hazırlanmak için tercih ettiği dört farklı ETF stratejisini paylaştı. Analiste göre ETF’ler sadece defansif araçlar değil, aynı zamanda büyüme odaklı ve risk yönetimi sağlayan kritik bileşenlerdir.
Temettü ve Kalite Odaklı Yaklaşım
Mark Roussin’in ilk önerisi olan Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), yüksek temettü veriminden ziyade kalite ve temel analiz kriterlerine odaklanıyor. Fonun şu an 108 milyar dolar büyüklüğünde bir yönetilen varlık hacmi bulunuyor.
Analiste göre SCHD, son 12 ayda temettü gelirleri hariç %20 yükselerek S&P 500 endeksini geride bıraktı. Fonun en büyük pozisyonları Texas Instruments (%4,7) ve Qualcomm (%4,6) olarak öne çıkıyor.
SCHD’yi tercih etme nedenleri arasında düşük değerleme ve teknoloji ağırlıklı portföylerdeki aşırı yoğunlaşmayı dengelemek yer alıyor. Fonun teknoloji ağırlığı sadece %15 seviyesinde kalıyor. Ayrıca, son 5 yılın ortalaması %7 olan yıllık temettü büyümesi ve %3,2’lik mevcut verim dikkat çekiyor.
Yapay Zeka ve Enerji Altyapısı
Analist, AIPI (Defiance AI and Power Infrastructure ETF) ile daha agresif bir büyüme stratejisi öneriyor. AIPI, sadece çip üreticilerine değil, yapay zekanın ihtiyaç duyduğu enerji ve fiziksel altyapıya odaklanıyor.
Fonun ağırlık dağılımında endüstriyel sektör %55 ile ilk sırada yer alırken, onu %21 ile teknoloji ve %12 ile kamu hizmetleri takip ediyor. Portföyde Eaton Corp, GE Vernova ve Vertiv gibi “yeni nesil enerji şirketleri” bulunuyor.
Mark Roussin, yapay zekanın bir “güç problemi” olduğunu savunuyor. Veri merkezlerinin elektrik şebekesine bağlanması ve soğutma sistemleri gibi fiziksel gereksinimlerin uzun vadeli bir tema oluşturduğunu belirtiyor. Ancak yüksek volatilite nedeniyle bu fonun pozisyon büyüklüğünün dikkatli ayarlanması gerektiğini vurguluyor.
Mega Cap ve Endüstriyel Güç
Üçüncü seçenek olan XLG (Invesco S&P 500 Top 50 ETF), endeksin en büyük 50 şirketine odaklanarak mega şirketlerin karlılığından yararlanmayı hedefliyor. Fonun son 6 aydaki %20’lik artışı, büyük ölçekli şirketlerin güçlü nakit akışlarını kanıtlıyor.
Analiste göre Nvidia, Apple ve Microsoft gibi şirketler spekülatif değil, tarihin en karlı işletmeleri arasında yer alıyor. Bu nedenle XLG, Amerikan devlerine bilinçli bir şekilde ağırlık vermek isteyenler için uygun bir araç.
Son olarak Roussin, fiziksel ekonomiye yatırım yapmak için XLI (Industrial Select Sector Spider ETF) fonunu öneriyor. Endüstriyel sektör son 3 ayda yaklaşık %8 gerileyerek bir geri çekilme yaşadı.
AI ekonomisi tamamen bulutta inşa edilemez; veri merkezleri, trafolar ve fabrikalar gibi fiziksel altyapı yatırımları zorunludur.
Portföy Dağılımı ve Risk Yönetimi
Mark Roussin, bu dört ETF’nin birbirine rakip olmadığını, aksine farklı görevleri olduğunu belirtiyor. Analist, 10.000 dolarlık bir bütçenin şu şekilde dağıtılabileceğini öngörüyor:
- XLG: %35
- SCHD: %30
- XLI: %20
- AIPI: %15
AIPI’nin en düşük payı almasının nedeni, en yüksek risk profilini taşımasıdır. Roussin’e göre yüksek inanç, maksimum pozisyon büyüklüğü anlamına gelmez.
2026 Sonu İçin En İyi Seçenek
Eğer tek bir seçim yapılması gerekirse, Mark Roussin risk-ödül dengesi açısından XLG’yi tercih ettiğini belirtiyor. Analist, piyasa başlıklarından ziyade kazançların (earnings) daha önemli olduğuna inanıyor.
Bununla birlikte, asimetrik ve uzun vadeli en ilginç temanın AIPI olduğunu savunuyor. Çünkü enerji ve şebeke yatırımlarının önümüzdeki birkaç yıl boyunca süreceği öngörülüyor. Sonuç olarak, yatırımcıların sadece tavsiye ile değil, fonun portföydeki göreviyle hareket etmesi gerektiğini hatırlatıyor.